Dos stops, dos tipos de pérdida: un corto marginal y un largo limpio
Dos pérdidas de exactamente 1R cada una en una semana de cuatro operaciones. Un corto en el Nasdaq del martes, aprobado con un cierre de tres puntos, tocó el stop a 27 puntos del objetivo.
Antes de la operación, conoce el sistema.
SkyAnalyst no es un solo AI trader. Son cuatro agentes especialistas, cada uno con su propio flujo de datos, cada uno manteniendo su estado entre evaluaciones, y todos deben estar de acuerdo antes de dimensionar una posición. No conversan en prosa. Escriben mensajes estructurados en un objeto de estado compartido que cada uno lee en cada ciclo de evaluación.
Este es el reporte de pérdidas de una semana que no perdió. Cuatro operaciones en cinco sesiones, dos ganadoras y dos perdedoras, y ambas perdedoras costaron exactamente el 1R para el que estaban dimensionadas. Juntas devolvieron 2.0R, unos 4,000 dólares simulados en una cuenta de 100,000 dólares con 2% de riesgo, y dos cortos del miércoles, día del CPI, pagaron lo suficiente para cerrar la ventana en +0.09R. Las dos pérdidas se parecen en la tabla, pero no por dentro. El corto en el Nasdaq del martes se aprobó en la primera evaluación, con un cierre de 5 minutos unos tres puntos por debajo del VWAP, y la propia aprobación mencionaba una lectura de tendencia en transición y una vela en vivo con datos desactualizados. El largo en el Dow del viernes esperó dos rechazos hasta que una vela de 5 minutos cerró por encima de 52,425, exactamente como pedía su plan, y aun así tocó el stop treinta minutos después de la entrada. Frente al registro del año, la escala es pequeña. El sistema acumula +38.35R YTD desde el inicio el 12 de enero, sellado al cierre de septiembre, lo que deja la misma cuenta simulada en $176,703.28. El desk devolvió 2R en operaciones perdedoras esta semana frente a +38.35R YTD, y la semana terminó ligeramente arriba al contar las ganadoras.
Martes: tres puntos bajo el VWAP
La primera operación de la semana fue el corto en el Nasdaq. El plan pedía un cierre de 5 minutos por debajo del VWAP después de que el precio lo probara desde abajo, y a las 15:06 UTC la última vela completa había cerrado en 30,501.1 con el VWAP cerca de 30,504. Eso es un aprobado por unos tres puntos. La aprobación llegó con confianza 62 en la primera evaluación, y enumeró sus propias dudas: el Agente de Tendencia leía el régimen como en transición con 64% bajista, el histograma del MACD de 15 minutos no se había vuelto negativo, y la vela de 5 minutos en formación mostraba datos desactualizados. El corto entró en 30,504, llegó a 30,428.9, 75 puntos a favor y 27 antes del primer objetivo en 30,402, luego giró y se activó el stop en 30,583 a las 16:30 UTC. La curva de capital quedó en 98,000, su mínimo de la semana.
Miércoles: la compensación
El miércoles no hubo pérdidas, pero el día explica por qué la ventana terminó donde terminó. Un CPI de septiembre por encima de lo esperado empujó los rendimientos al alza y la amplitud del mercado a cerca de -1,600. El libro del S&P rechazó seis veces en catorce minutos antes de que una vela cerrara por debajo de su gatillo, y su corto alcanzó el primer objetivo por +0.80R. El libro del Dow vendió un retest fallido del rebote posterior al CPI cuarenta minutos después y alcanzó su primer objetivo por +1.30R. A las 15:38 UTC la curva de capital había subido a su máximo de 102,189.83.
Viernes: el gatillo se imprimió, la operación no
El libro de largos del Dow escribió un plan de pullback y recuperación: sostener el mínimo de Nueva York en 52,335.8 y el VWAP, y luego cerrar una vela de 5 minutos de vuelta por encima de 52,425. Las evaluaciones de las 14:40 y 14:49 UTC rechazaron la entrada porque ese cierre no se había dado. A las 14:52 la última vela cerrada había terminado en 52,447.9, la EMA de 9 había vuelto a girar al alza y el histograma del MACD había mejorado, y el largo entró en 52,428.1. Llegó a 52,467.7, unos 40 puntos en ganancia, luego se revirtió a través del stop en 52,322 a las 15:22 UTC. La curva de capital cerró la semana en 100,189.83.
Cada operación que tomó el sistema.
| Fecha | Hora | Instrumento | Dir | Modelo | Setup | Grado | R | $ Sim | Resultado | Detalles |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oct 13 | 15:06 UTC | NAS100 | Short | NAS100 SHORT, VWAP Rejection / Failed Rally Continuation | C+ | -1.0R(SL) | -$2,000(SL) | Stop ejecutado | - | |
| Oct 16 | 14:52 UTC | US30 | Long | GPT-5.5 | US30 Pullback Reclaim Long | B+ | -1.0R(SL) | -$2,000(SL) | Stop ejecutado | - |
Las cifras en dólares se simulan sobre una cuenta de $100,000 al 2% de riesgo por operación. El P&L real del suscriptor varía con el tamaño de la cuenta. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Patrón de la semana
El patrón de esta semana no está en las pérdidas en sí. Está en la diferencia entre ellas.
Ambos stops fueron operaciones en índices, ambos fueron exactamente 1R, y ambas operaciones estuvieron en ganancia antes de girar. El corto en el Nasdaq llegó a 27 puntos de su primer objetivo, y el largo en el Dow avanzó unos 40 puntos en una operación cuyo primer objetivo estaba a unos 103 puntos. Por resultado, son la misma operación.
Por proceso, no lo son. La aprobación del Nasdaq cumplió su gatillo por el margen más estrecho posible y dejó por escrito tres razones de cautela al entrar, y luego aprobó en su primera lectura sin una segunda evaluación sobre una vela limpia. La aprobación del Dow esperó. Dos evaluaciones dijeron que no porque el cierre no se había impreso, y la tercera dijo que sí solo cuando ya se había impreso.
El reporte de pérdidas de la semana pasada decía que cinco de seis aprobaciones perdedoras describían una operación que no estaba del todo lista. Esta semana la cuenta es una de dos. Con dos pérdidas es una muestra delgada, pero es la dirección en la que queríamos que se moviera la cuenta.
Decisiones destacadas
La aprobación del Nasdaq del martes es la decisión que desharíamos. Aprobó en la primera evaluación con confianza 62, con un cierre unos tres puntos por debajo del VWAP, mientras mencionaba una lectura de tendencia en transición con 64% bajista, un histograma del MACD de 15 minutos que no se había vuelto negativo, y una vela en vivo con datos desactualizados. Una evaluación más sobre una vela limpia habría costado cinco minutos y quizá nada más.
El largo en el Dow del viernes es la decisión que repetiríamos. Dos evaluaciones lo rechazaron porque el cierre de 5 minutos por encima de 52,425 no se había impreso, y la aprobación llegó solo cuando una vela cerró en 52,447.9 con la EMA de 9 girando de nuevo al alza. Se activó el stop treinta minutos después de la entrada, lo cual es un costo de 1R por operar y no un fallo del proceso.
El desk no persiguió la pérdida del martes. El libro del Nasdaq no tomó una segunda operación esa semana, y las siguientes entradas vinieron de otros libros en otro día, cada una con su propio plan después del CPI del miércoles. Dos pérdidas separadas por tres días con ganadoras en medio es como se supone que se ve en la curva de capital un riesgo de 1R no correlacionado.
Seis instrumentos, seis historias.
Sin operaciones esta semana. El libro del euro no produjo un plan que alcanzara sus condiciones de entrada.
Todas las EURUSD esta semana →Sin operaciones esta semana. El libro del Cable quedó fuera de sus criterios de setup.
Todas las GBPUSD esta semana →Una pérdida, el largo de recuperación del viernes en 52,428.1. Cumplió su gatillo por completo después de dos rechazos, llegó a unos 40 puntos de ganancia, y se activó el stop en 52,322 treinta minutos después de la entrada.
Todas las US30 esta semana →Una pérdida, el corto de rechazo en el VWAP del martes en 30,504, aprobado con un cierre unos tres puntos por debajo del VWAP. Avanzó 75 puntos a favor y se activó el stop a 27 puntos de su primer objetivo.
Todas las NAS100 esta semana →Sin operaciones esta semana. El libro del yen no produjo un setup que calificara.
Todas las USDJPY esta semana →Sin pérdidas esta semana. La única operación del libro fue el corto del miércoles, día del CPI, que alcanzó su primer objetivo.
Todas las US500 esta semana →Sin operaciones esta semana. USDCAD sigue siendo el libro más nuevo y todavía no ha producido un setup que califique.
Todas las USDCAD esta semana →Pérdida de la semana: US30 en largo · -1R
Pérdidas de las que vale la pena aprender
US30 en largo, viernes, -1R, grado B+
La pérdida de mayor grado de la semana, y la más limpia de las dos.
Lo que estuvo bien
El proceso. El plan pedía que el precio sostuviera el mínimo de Nueva York en 52,335.8 y el VWAP y luego cerrara una vela de 5 minutos de vuelta por encima de 52,425. Las evaluaciones de las 14:40 y 14:49 UTC rechazaron la entrada porque ese cierre no se había dado. A las 14:52 la última vela cerrada terminó en 52,447.9, la EMA de 9 había vuelto a girar al alza y el histograma del MACD había mejorado, así que el gatillo se cumplió por completo antes de enviar la orden.
Lo que estuvo mal
Solo el resultado. El largo entró en 52,428.1, llegó a 52,467.7, unos 40 puntos dentro de una operación cuyo primer objetivo estaba en 52,530.9, y se revirtió. El stop en 52,322 se activó a las 15:22 UTC, treinta minutos después de la entrada, por exactamente 1R.
Lo que haríamos igual
Todo. Un largo de recuperación que espera su cierre y aun así toca el stop es el costo de operar una ventaja probabilística, y es para lo que está dimensionado el 2% de riesgo por operación.
NAS100 en corto, martes, -1R, grado C+
Lo que estuvo bien
La dirección tenía respaldo. El rendimiento a 10 años estaba cerca de 5.22%, alto para acciones de crecimiento de larga duración, y el plan era un corto de rechazo en el VWAP dentro de una estructura intradía bajista. La operación avanzó 75 puntos a favor hasta 30,428.9.
Lo que estuvo mal
La aprobación. El plan pedía un cierre de 5 minutos por debajo del VWAP, y la vela cerró en 30,501.1 con el VWAP cerca de 30,504, un aprobado por unos tres puntos. La aprobación con confianza 62 mencionó tres razones de cautela: una lectura de tendencia en transición con 64% bajista, un histograma del MACD de 15 minutos todavía positivo, y datos desactualizados en la vela en formación. Aun así aprobó en la primera evaluación. El precio giró a 27 puntos del primer objetivo en 30,402 y se activó el stop en 30,583 ochenta y cuatro minutos después de la entrada.
Lo que haríamos igual
La lectura y el dimensionamiento. Un corto en el Nasdaq con rendimientos altos es una operación válida con un gatillo que se cumple con margen y una vela en vivo en la que podamos confiar.
En una cuenta de $100k con 2.0% de riesgo por operación.
Cada operación arriesga +$2,000 (1R). El comportamiento real de salidas escalonadas del sistema puede variar, ver descargo de responsabilidad.
| Escenario | R-múltiple | Ganancia en $100k |
|---|---|---|
| Drawdown de la ventanaReal | -2R | −$4,000 |
Los seis agentes combinados.
Desde el desk
Las dos pérdidas costaron 2.0R, o 4,000 dólares en la cuenta simulada de 100,000 dólares con 2% de riesgo. Dos ganadoras el miércoles devolvieron la semana a +0.09R, unos 180 dólares arriba. La propia curva de capital de la semana nunca cayó más de 2% por debajo de su máximo.
El registro del año marca +38.35R en 257 operaciones con una tasa de acierto de 57.59%, desde el inicio el 12 de enero, sellado al cierre de septiembre. En una cuenta estática de 100,000 dólares con 2% de riesgo eso es $176,703.28. Componiendo las mismas operaciones, donde cada posición se dimensiona sobre el saldo que realmente tenía, da $203,855.48. La diferencia entre ambas, algo más de 27,000 dólares, no es ventaja adicional. Es el mismo R acumulado mediante dimensionamiento de fracción fija. Los 4,000 dólares de operaciones perdedoras de esta semana son menos del 2.5% de la cifra estática, porque nunca se permitió que una sola posición fuera mayor a 1R.
Una nota sobre el alcance. Octubre sigue abierto, así que esta semana todavía no está en la cifra del año. El registro tiene -3.27R anotados en lo que va del mes en 19 operaciones, y se suma a la cifra del año cuando cierre el mes.
Lo que estamos ajustando
Durante tres semanas hemos escrito sobre hacer vinculantes, en el paso de aprobación, las condiciones de cierre de vela de un plan de sesión. El corto en el Nasdaq del martes agrega una versión más acotada de la misma pregunta: qué debe hacer una aprobación cuando el gatillo se cumple por apenas unos puntos y la propia aprobación ha enumerado razones de cautela. Un gatillo cumplido por tres puntos en una vela que el sistema marcó como desactualizada es motivo para una evaluación más, no para aprobar en la primera lectura.
También estamos revisando cómo trata el paso de aprobación un problema de datos en la vela en vivo. Cuando se sabe que los datos más recientes están mal, lo más seguro por defecto es esperar el siguiente cierre limpio antes de enviar la orden. Ningún cambio se implementa por una sola operación, pero ambos ya tienen una pérdida que los respalda.
Qué significan los números en realidad
Dos pérdidas en cuatro operaciones es una tasa de acierto de 50% para la semana, bastante por debajo de la cifra de largo plazo del sistema. Por sí sola parece un paso atrás. La aritmética dice que es una semana normal para un sistema con este historial.
En 257 operaciones desde el inicio el 12 de enero, el sistema ha ganado el 57.59% de las veces y acumulado +38.35R. Con esa tasa de acierto, cerca del 42% de las operaciones pierden, así que en cualquier ventana de cuatro operaciones dos pérdidas están cerca de lo esperado, no son un caso atípico. La probabilidad de que dos operaciones concretas seguidas pierdan es algo menos del 18%, y esta semana ni siquiera llegó a eso. Los dos stops estuvieron separados por tres días con dos ganadoras en medio, y la racha perdedora más larga de la ventana fue de una.
Van Tharp construyó el R-múltiple sobre la idea de que un sistema es una distribución de resultados medida en unidades de riesgo, no una tasa de acierto. La ganadora promedio en el panel de esta ventana es 1.05R, tomada de las dos ganadoras de la semana en su primer objetivo. Frente a una perdedora de 1R, una ganadora promedio de 1.05R llega al punto de equilibrio con una tasa de acierto algo menor al 49%. Por eso una semana de 50% terminó en positivo, y por eso que cada pérdida se mantenga en exactamente 1R importa tanto como el tamaño de cualquier ganadora.
Las entrevistas de Market Wizards de Jack Schwager dicen lo mismo desde el otro lado. Los traders que duran no son los que evitan las pérdidas. Son aquellos cuyas pérdidas se mantienen uniformes y acotadas. Dos pérdidas de 1R cada una y un 2% de máximo a mínimo en la cuenta simulada es casi tan acotado como puede ser el lado perdedor.
Una advertencia sobre el tamaño de la muestra. Una sola semana son cuatro operaciones, y la cifra de drawdown del panel viene solo de la curva de capital de esta ventana. El historial de 257 operaciones y la tasa de acierto de 57.59% son los números con peso detrás. Esta semana es una pequeña parte de ese historial.
Un Vistazo
Preguntas sobre el drawdown
Ambas pérdidas fueron de 1R. ¿Por qué tratarlas distinto?
Porque vinieron de decisiones distintas. El largo en el Dow del viernes cumplió su gatillo por completo después de dos rechazos y aun así tocó el stop, lo cual es un costo de operar. El corto en el Nasdaq del martes cumplió su gatillo por unos tres puntos mientras la aprobación enumeraba tres razones de cautela, lo cual es una pregunta sobre la aprobación. Costaron lo mismo, pero solo una de ellas apunta a algo que podemos cambiar.
El corto en el Nasdaq llegó a 27 puntos de su objetivo. ¿Fue mala suerte?
En parte. El precio avanzó 75 puntos a favor antes de girar, así que la lectura no estaba lejos. Pero una operación que cumple su gatillo por tres puntos, con una lectura de tendencia de solo 64% bajista, en una vela en vivo con datos desactualizados, es una operación con menos margen de error del que el plan pretendía. Estar cerca del objetivo no cambia lo marginal que fue la entrada.
¿Por qué este reporte dice menos 2R cuando el resumen semanal dice +0.09R?
Miden cosas distintas. Este reporte cubre solo las operaciones perdedoras, así que suma 2.0R en dos pérdidas. El resumen cubre las cuatro operaciones de la ventana y compensa esas pérdidas con dos ganadoras. Ningún número es una versión ajustada del otro.
¿Por qué esta semana no está en la cifra del año?
Porque octubre sigue abierto. El registro del año se sella al final de cada mes completo, así que marca +38.35R en 257 operaciones hasta el cierre de septiembre. Octubre está actualmente en -3.27R en el registro en 19 operaciones, y se suma a la cifra del año cuando cierre el mes. Lo publicamos así para que un número impreso en un mes signifique lo mismo más adelante en el año.
¿Es preocupante un drawdown de 2% en una semana?
No. Una pérdida con 2% de riesgo es un movimiento de 2% en la cuenta simulada por diseño, y ese fue el punto más profundo de la semana. La curva de capital se recuperó a un nuevo máximo el miércoles y cerró la ventana ligeramente por encima de donde empezó.
Opera con el sistema que publica sus drawdowns.
Los suscriptores reciben cada señal, ganadoras y perdedoras por igual, tres minutos antes de la entrada, con el razonamiento completo.
Las cifras en dólares son simuladas sobre una cuenta de $100,000 con 2% de riesgo por operación. Las trayectorias de drawdown mostradas reflejan una muestra pequeña de la ventana y no son proyecciones del rendimiento futuro. El rendimiento pasado, incluidas las pérdidas, no garantiza resultados futuros. El P&L real de cada suscriptor varía según el tamaño de la cuenta y la ejecución. Contexto YTD: +38.35R YTD en 257 operaciones, ver la franja de estadísticas.
El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros
Las operaciones de este artículo las toman los agentes de SkyAnalyst en cuentas demo en vivo en un bróker regulado, en un entorno de mercado en vivo, de modo que la cuenta demo refleja cada transacción de SkyAnalyst. La app registra cada operación y la confirma contra el feed de precios en vivo del bróker; el capital es simulado y no hay capital real en riesgo. La cuenta demo está vinculada a MyFxbook, que publica sus resultados de forma pública. Publicamos estos resultados para estudiar cómo operan y razonan los agentes, con fines educativos y de análisis de trading, no como una recomendación. Opera bajo tu propia responsabilidad.
Del diario de SkyAnalyst
Cuatro operaciones, +0.09R: el desk esperó el cierre y casi siempre cobró
Una semana tranquila de cuatro operaciones cerró en +0.09R. Dos cortos del miércoles, día del CPI, pagaron, un corto en el Nasdaq se quedó a 27 puntos de su objetivo y un largo en el Dow del viernes cumplió su gatillo completo y se activó el stop.
Segundo tramo bajista: el corto de SkyAnalyst en el Dow que rompió el mínimo del CPI
El Dow cayó hasta 51,532.9 con un CPI caliente y luego rebotó hasta el VWAP. Vendimos el retesteo fallido con TP1 una décima por encima de ese mínimo. El broker registró +1.30R (TP1); el mercado llegó a +1.76R (TP2).
Un cierre, no una mecha: el corto de SkyAnalyst en el S&P 500 tras el CPI caliente
Seis lecturas esperaron un cierre de 5 minutos por debajo de 7,754 mientras el S&P estaba en la zona de entrada. La séptima obtuvo 7,749.9 y vendió. El broker registró +0.80R (TP1); el mercado llegó a +1.70R (TP2).