US30 en corto: amplitud en mínimo de 5 días y un rebote vendido con una vela cerrada

NYAD imprimió -1393 la mañana del viernes 23 de octubre, un nuevo mínimo de 5 días para la amplitud del NYSE, y el Dow ya cotizaba por debajo del mínimo del día anterior. La operación obvia era venderlo. El análisis del setup de las 11:05 ET escribió una instrucción más estrecha: el momentum de 5 minutos había mejorado, así que no persigas los mínimos, espera un rebote contratendencia hacia resistencia y vende el rechazo. El precio llegó a esa resistencia unos diez minutos después de que empezó el monitoreo, y el corto se ejecutó en 52396.7 a las 11:21 AM ET, después de que dos lecturas dijeron esperar. Sobre los resultados reportados. Cada AI Trader publica tres objetivos de take-profit (TP1, TP2, TP3) por operación. El broker cierra el 100% de la posición en TP1, así que en este artículo aparecen dos R-múltiples distintos. El R-múltiple principal es el R de potencial completo: hasta dónde viajó realmente el mercado (el take-profit más alto alcanzado, o el stop loss) antes de que el setup se invalidara o se agotara. El R realizado, que aparece en la fila de TP1 del panel de retornos simulados, es el R de TP1 (o -1R si se activa el stop). El R realizado es lo que registramos en nuestro track record. Ambos números son honestos. Mostrar los dos es lo que permite ver el arco completo del movimiento y la entrada conservadora que produjo en el registro. TP1 en 52320 se imprimió a la 1:03 PM ET con +0.60R (TP1), o +$1,200 (TP1) en la cuenta simulada de $100,000, y el broker cerró la posición completa ahí. Diez minutos después el índice tocó TP2 en 52260, un potencial completo de +1.07R (TP2). Lo más útil de esta operación es lo que pasó antes de la ejecución, y lo que casi pasó después. Si quieres ver un plan como este escrito para tus propios mercados, mira a SkyAnalyst operar tus mercados.

La amplitud fijó el sesgo antes que el gráfico

El análisis de US30 empieza por la amplitud, porque un índice de 30 acciones se mueve con el balance entre emisiones que suben y que bajan. A las 11:05 ET ese balance estaba muy cargado hacia un lado. NYAD estaba en -983 frente a una EMA de 5 días de -96.6, y la impresión de -1393 de más temprano en la sesión fue la lectura más débil en cinco sesiones. El análisis lo trató como un veto a los largos mientras el precio siguiera por debajo del mínimo del día anterior. VIX estaba en 19.31 frente a su propia EMA de 5 días de 18.34, lo bastante elevado como para que el plan pidiera stops más amplios, menor tamaño y entradas por rechazo en lugar de perseguir rupturas.

El resto del panorama entre activos no sumó mucho en ningún sentido. Los rendimientos del bono a 10 años de EE. UU. estaban por debajo de su EMA de 5 días y el índice del dólar estaba ligeramente por debajo de su EMA, así que ni las tasas ni el dólar empujaban a las acciones a la baja, y tampoco las rescataban. El petróleo estaba por encima de su EMA, un viento en contra inflacionario. El análisis clasificó el régimen como risk-off a transicional, con la amplitud y el VIX dando la lectura más fuerte.

Dónde los agentes difirieron en grado

El Trend Agent calificó al Dow como bajista al 74 por ciento, en un régimen en transición, y añadió una nota de reducir tamaño. Marcó resistencia en 52495, soporte en 52079, VWAP en 52626 e invalidación en 52658.8. En el gráfico de 60 minutos el precio estaba por debajo de sus EMAs, por debajo del VWAP y por debajo del mínimo del día anterior, con RSI cerca de 31 y MACD firmemente negativo.

El Macro Agent tenía menos certeza sobre este índice en particular. Su lectura de índices de EE. UU. de las 15:01 UTC era bajista al 71 por ciento para el grupo, fuertemente bajista al 75 por ciento en el Nasdaq 100 y bajista al 65 por ciento en el S&P 500, pero solo con sesgo bajista al 58 por ciento en el Dow. Llamó al Dow el de mejor desempeño relativo, apoyado por su mezcla de valor y defensivas y una posible rotación fuera de tecnología, aunque señaló que había caído desde 52,925 dos sesiones antes. Los sólidos datos de PMI de la mañana, 56.0 en manufactura y 57.9 en servicios, no estaban levantando a las acciones. Ese 58 por ciento fue la única confluencia que el setup no cumplió: el plan sumó 6 de 7 y una calidad de 8.0 sobre 10.

Vender un rebote contratendencia hacia resistencia. Es un patrón que usan los traders profesionales cuando los marcos temporales mayores apuntan a la baja pero el gráfico de corto plazo acaba de rebotar. En lugar de vender en un mínimo nuevo, donde el stop tiene que quedar lejos y un squeeze es probable, dejan que el rebote lleve el precio hasta un nivel que debería contenerlo, y venden solo cuando ese nivel demuestra que está aguantando.

La zona y el gatillo

El plan marcó 52395-52435 como zona de venta, por debajo de la resistencia de 52495 del Trend Agent y muy por debajo del VWAP en 52626. El gatillo era un rechazo de 5 minutos dentro de la zona: una vela envolvente bajista, un fallo con mecha superior o una recuperación fallida de 52404-52440 después del rebote, todo mientras el precio se mantuviera por debajo de 52495 y del VWAP de la sesión.

El stop y la invalidación

El plan escribió su stop como una zona, 52525-52540, y la orden usó el extremo más ajustado en 52525. También escribió las condiciones que matarían la idea: una aceptación de 5 minutos por encima de 52540, o una recuperación y sostenimiento por encima de 52495 que se extendiera hacia el VWAP. La línea estructural dura era el 52658.8 del Trend Agent.

Los objetivos

TP1 estaba en 52310-52320 y la orden usó 52320. TP2 era 52260, y TP3 era 52080, un punto por encima del soporte de 52079 del Trend Agent. El análisis los ubicó en cerca de 1.0R, 1.5R a 1.7R y 3.2R. Esas cifras suponen una entrada más alta dentro de la zona que la que obtuvo esta orden, algo a lo que volvemos más abajo.

Dónde hemos vendido este índice antes

El Dow nos ha dado esta forma varias veces este otoño. Nuestro corto en US30 del 30 de septiembre vendió un retest fallido por debajo del VWAP, y el corto por recuperación fallida del 1 de octubre vendió un rebote que se frenó en una zona de Fibonacci al día siguiente.

SkyAnalyst no favorece ninguna estrategia en particular. A principios de esa misma semana compró un pullback del Nasdaq 100 al VWAP y vendió un retroceso del S&P 500 dentro de una ruptura bajista. Este viernes, con la amplitud en un mínimo de 5 días y el momentum brevemente al alza, escribió un plan para vender el rebote en lugar del mínimo.

Lo que enseña esta operación

La diferencia entre la segunda y la tercera lectura fue una vela cerrada. A las 15:19 el rechazo era real pero estaba incompleto, y el sistema se negó a tratar una vela en formación como confirmación. Dos minutos después la vela que la lectura de las 15:19 estaba vigilando ya había terminado, y dos velas consecutivas de 5 minutos no habían logrado recuperar 52404.7, lo que coincide con las formas de recuperación fallida y mecha superior que el plan dejó escritas. La entrada salió de la propia lista de gatillos del plan, no de un juicio de que la tendencia era lo bastante fuerte como para saltársela.

Es un registro distinto al de el corto por retroceso en el S&P 500 del 22 de octubre, donde la lectura que entró dijo claramente que no se había impreso ninguna vela de rechazo. Las dos operaciones pagaron. Queremos que la versión de US30 sea la normal.

A dónde se fue el R

Las cuentas de objetivos del plan suponían una ejecución más alta dentro de la zona. Esta orden se ejecutó en 52396.7, 1.7 puntos por encima del piso de la banda 52395-52435, con el stop en 52525. Eso dejó 128.3 puntos de riesgo detrás de un TP1 a solo 76.7 puntos, así que TP1 valió 0.60R (TP1) en lugar del 1.0R aproximado que escribió el análisis. Las instrucciones de US30 piden un TP1 de 1R a 1.25R. Con el broker cerrando todo en TP1, un corto ejecutado en el borde inferior de su zona lleva el stop más amplio y el objetivo más cercano, y la entrada en el registro se encoge en la misma medida.

El stop estuvo cerca de probarse

El monitor de operaciones registró un peor precio de 52514.7, 118 puntos en contra del corto. Eso está por encima de la resistencia de 52495 bajo la que el plan quería que se mantuviera el precio, y a 10.3 puntos del stop en 52525. El registro no dice cuándo se imprimió, y no llegó a 52540, el nivel que el plan nombró para una aceptación de 5 minutos. El plan puso un rebote que sobrepasara la resistencia como su primer riesgo, y el mercado estuvo cerca de cumplirlo.

Desde la mesa

Nuestro registro anota +0.60R (TP1), tomado a la 1:03 PM ET, una hora y cuarenta y dos minutos después de la ejecución. El panel principal muestra +1.07R (TP2), hasta donde había viajado el mercado a la 1:13 PM ET. El Dow siguió cayendo, y el precio más bajo que el monitor registró para la operación fue 52225.2 cerca de las 4:00 PM ET, 145.2 puntos por encima de TP3, así que el tercer objetivo nunca se ejecutó.

Leemos esta como un buen proceso con márgenes estrechos por ambos lados. El sistema esperó la confirmación que había pedido, y la dirección fue correcta en menos de dos horas. También tomó el extremo ajustado de su propia zona de stop y una ejecución en el piso de su zona de entrada, y el peor precio quedó a unos diez puntos de cerrar la operación en -1R. Un stop en 52540, el extremo lejano de la zona de stop del plan, habría dejado más espacio y habría costado más R en cada objetivo.

Esta es una operación, no una prueba. Nuestro corto en US30 del 14 de octubre también vendió debilidad en este índice en una mañana cargada de datos, y la comparación útil entre estas operaciones es cuánto espacio dejó cada entrada detrás, no solo cuánto cayó el mercado.