Vender el rebote, no el mínimo: el short de EURUSD de SkyAnalyst antes del FOMC

A las 10:20 AM ET el euro cotizaba en 1.11493, por encima de la zona donde SkyAnalyst había planeado venderlo, y la quinta lectura de entrada de la mañana calificó el short con 42 por ciento. Setenta y nueve segundos después, la sexta lectura lo calificó con 68 por ciento y entró. El plan no había cambiado entre las dos lecturas. El precio había vuelto a caer dentro de la zona de venta de 1.11465-1.11480, y la lectura ahora trataba como un rechazo la vela de 5 minutos que había tocado máximo en 1.11539. El short se llenó en 1.11466. Sobre los resultados reportados. Cada AI Trader publica tres objetivos de take-profit (TP1, TP2, TP3) por operación. El broker cierra el 100% de la posición en TP1, por eso en este artículo aparecen dos R-múltiples distintos. El R-múltiple principal es el R de potencial completo: hasta dónde llegó realmente el mercado (el take-profit más alto alcanzado, o el stop loss) antes de que el setup quedara invalidado o agotado. El R realizado, que se muestra en la fila de TP1 del panel de retornos simulados, es el R de TP1 (o -1R si se activa el stop). El R realizado es el que registramos en nuestro track record. Ambos números son honestos. Mostrar los dos permite ver el recorrido completo del movimiento y el registro conservador que produjo. TP1 se ejecutó a las 12:10 PM ET con +1.01R (TP1), o +$2,020 (TP1) en la cuenta simulada de $100,000, y el broker cerró toda la posición ahí. El mercado siguió: TP2 a la 1:58 PM ET y luego TP3 en 1.11280 a las 4:31 PM ET, un potencial completo de +2.21R (TP3). El Macro Agent le había dicho al sistema qué tipo de operación buscar antes de que el plan trazara un solo nivel, y hicieron falta seis lecturas de entrada para que el mercado la ofreciera. Si quieres un plan así escrito para tus propios gráficos antes de que llegue el precio, empieza una prueba gratuita de 21 días y mira a SkyAnalyst operar tus mercados.

Un breakout del dólar y un euro estirado

El índice del dólar había cerrado al alza tres sesiones seguidas, en 101.627, 101.779 y 102.005, y el martes por la mañana estaba en 102.247, por encima de su EMA de 5 días de 101.984 y del máximo del día anterior de 102.055. El EURUSD lo reflejó con tres cierres a la baja, 1.12163, 1.12011 y 1.11739, y ya había roto el mínimo del día anterior de 1.11732 camino a un mínimo de sesión de 1.11354. El VIX estaba en 18.02 y bajando, por debajo de su EMA de 5 días de 18.27. El rendimiento del bono a 10 años de EE. UU. estaba en 5.007, por encima del 4.961 de tres sesiones antes, pero todavía justo por debajo de su EMA de 5 días de 5.021.

El Trend Agent coincidía con el dólar. A las 13:50 UTC calificó al EURUSD como bajista con 65 por ciento, fuerza moderada y régimen en tendencia, con soporte en 1.11354 y resistencia en 1.11732. A las 14:10 UTC, mientras corrían las lecturas de entrada, había subido a 72 por ciento. La dirección estaba clara, y la pregunta abierta era dónde vender. Cuando se escribió el análisis del setup a las 10:02 ET, el precio estaba en 1.11438, 1.91 ATR por debajo de la EMA20 de 60 minutos y 3.80 ATR por debajo del VWAP, con el RSI de 60 minutos en 30.8 después de un 20.5 en sobreventa a las 09:00 UTC.

Lo que pidió el Macro Agent

La lectura de forex del Macro Agent a las 10:02 ET calificó al grupo del dólar como neutral con 76 por ciento, pero destacó al EURUSD como bajista con 84 por ciento, "el setup técnico bajista más limpio" del grupo. También dijo cómo operarlo: "La expresión preferida es vender un rebote hacia la EMA de 1.1180 en lugar de perseguir mínimos." Además señaló el punto débil del caso del dólar. El rendimiento a 10 años no había confirmado todo el avance del dólar, lo que dejaba espacio para una toma de ganancias si el comunicado del FOMC del miércoles resultaba simplemente neutral.

El plan tomó la instrucción, pero no el nivel. Su zona de venta estaba en la estructura de 5 minutos cerca de 1.1147, muy por debajo de la EMA diaria de 1.1180 que mencionó el Macro Agent, así que la operación vendió un rebote más pequeño que el descrito.

El reloj

El dato de CB Consumer Confidence se publicó a las 10:00 ET y el análisis se escribió dos minutos después. La propia regla de calendario del plan pedía al menos diez minutos después de una publicación de alto impacto, así que el trigger llevaba una condición: "Solo válido después de las 10:10 AM ET." La decisión del FOMC estaba a 28 horas, y el plan esperaba que limitara el posicionamiento sin deshacer el impulso de la mañana.

Pullback into resistance. Es un patrón que usan los traders profesionales cuando un mercado está en tendencia bajista y se ha alejado de sus promedios. En lugar de vender el estiramiento, esperan a que el precio rebote hasta un nivel donde rompió antes, como un swing low roto, un retroceso de Fibonacci o una media móvil, y solo venden si el rebote se frena ahí. El stop va justo por encima del swing high que demostraría que el rebote era una reversión, y los objetivos van a los mínimos de abajo.

La zona y el disparador

El plan marcó 1.11465-1.11480 como zona de venta. El swing low roto de 5 minutos y el retroceso del 38.2% de 15 minutos estaban ambos en 1.11473, la EMA50 de 5 minutos en 1.11482 y el retroceso del 23.6% de 5 minutos en 1.11490. El trigger pedía un rebote dentro de la zona y un rechazo bajista en el gráfico de 5 minutos, definido como una vela envolvente bajista, una pin bar o un fallo al cerrar por encima de 1.11490, y solo después de las 10:10 ET.

También dejó por escrito el escenario fallido. Si el euro rompía directamente por debajo de 1.11423 sin rebotar, el setup quedaba descartado y la instrucción era no perseguirlo.

El stop

El stop se colocó en 1.11550, justo por encima del swing high de 15 minutos en 1.11546 y muy dentro de la invalidación del Trend Agent en 1.11735. El plan calificó el día como comprimido, con un ATR de 60 minutos de 0.00092, y ajustó el stop a la estructura a propósito. Desde el fill final en 1.11466, el stop estaba a 8.4 pips.

Por qué los objetivos quedaron donde quedaron

TP1 en 1.11381 era un swing low de 5 minutos, TP2 en 1.11354 era el mínimo de la sesión y TP3 en 1.11280 era una extensión a número redondo por debajo de él. El plan fue franco en que TP3 no tenía estructura confirmada debajo y lo llamó una proyección. Calculados desde su entrada de referencia de 1.11475, el plan situó los objetivos en 1.25R, 1.61R y 2.60R y calificó el setup con 9 de 10, con las ocho confluencias cumplidas. Desde el fill real, 0.9 pips más abajo, valían 1.01R, 1.33R y 2.21R.

Dónde hemos vendido el euro antes

No es nuestro primer short del euro sobre un rebote. Nuestro short de EURUSD del 29 de septiembre vendió un retest de un mínimo de Londres roto y planeaba asegurar sus objetivos antes de las 2 PM ET, y el short del euro del 26 de agosto amplió su propio stop a mitad del análisis. En la libra, nuestro short de cable del 7 de octubre dejó pasar una zona de venta de la que el precio ya había salido.

SkyAnalyst no favorece ninguna estrategia en particular, y los shorts en pullback son una herramienta entre varias. El miércoles pasado compró un pullback del Nasdaq al VWAP, y este martes vendió un rebote del euro hacia un soporte roto. Qué patrón escribe depende del gráfico y de la lectura macro de esa mañana, y el martes la lectura macro ya había nombrado el patrón antes de que se redactara el plan.

Lo que enseña esta operación

La lectura macro se ganó su lugar en esta operación al decir algo más que bajista. Dijo qué tipo de operación bajista buscar, un rebote vendido en lugar de un mínimo perseguido, y las lecturas de entrada se apegaron a eso. Las dos primeras se negaron a vender en 1.11455 y 1.11459 porque el euro no había rebotado, aunque la dirección era correcta y el Trend Agent estaba de acuerdo. Las dos siguientes esperaron un reloj que había fijado el calendario económico.

Nuestras propias lecturas no coincidieron sobre la misma vela. La vela de las 14:15 UTC cerró en 1.11493, tres décimas de pip por encima de la línea de 1.11490 de la tercera forma del trigger. A las 14:20 UTC una lectura la miró y no vio rechazo. A las 14:21 UTC la siguiente lo llamó un rechazo fuerte. Lo que cambió fue la vela que seguía formándose, que había vuelto a 1.11479. Ninguna lectura indicó la apertura de esa vela, así que no podemos decir si calificaba como pin bar. La operación funcionó, pero un trigger que una lectura ve y la siguiente no es un trigger que queremos escribir con más precisión, y la lectura que entró dejó su propia duda por escrito.

La principal duda es que se trata de un intento de rebote en pullback que llegó a 1.11539 mostrando interés comprador, y el RSI de 5m está neutral en 50 en lugar de mostrar un claro impulso bajista. Evaluación de entrada de SkyAnalyst, 14:21 UTC

El stop es la parte que vigilaríamos la próxima vez. El plan lo ajustó porque el día estaba comprimido, y quedó a 8.4 pips del fill. Después del fill, el monitor de la operación registró un peor precio de 1.11531, 6.5 pips en contra de la posición y a 1.9 pips del stop. La estructura aguantó, pero por poco. Un stop pegado a la estructura en un día tranquilo compra un mejor R-múltiple y cede margen, que es el mismo intercambio que nuestro short del euro de agosto hizo en la dirección contraria.

Desde el desk

Nuestro registro anota +1.01R (TP1), tomado a las 12:10 PM ET, una hora y 48 minutos después del fill. El panel principal muestra +2.21R (TP3), hasta donde había llegado el mercado a las 4:31 PM ET. La diferencia entre ambos es lo que deja sobre la mesa un cierre total en TP1, y la mostramos en lugar de promediarla.

El plan había pedido gestionar sus objetivos dentro de la sesión de la mañana si era posible, con el FOMC la tarde siguiente, y llamó a TP3 una proyección. La mañana entregó TP1. La proyección se cumplió después de las 4:30 PM ET. Hace cuatro semanas, un short del euro que aseguró temprano vio al precio volver a su stop a media tarde, así que no leemos el martes como prueba de que los objetivos tardíos son una apuesta segura.

Lo que nos gusta de esta operación es el orden en que sucedieron las cosas. El Macro Agent nombró la operación que quería, y el plan construyó su zona y su reloj alrededor de esa instrucción. Pasaron cinco lecturas. La sexta encontró el rebote. Es una operación, no una prueba, y el Trend Agent seguía bajista con 76 por ciento a las 15:14 UTC. La decisión del FOMC del miércoles es la próxima prueba para la lectura del dólar.