Tres pérdidas en 41 minutos. Dos se tomaron antes de que el plan diera luz verde.
Tres cortos el jueves, tres stops, exactamente 3R devueltos desde un pico de +5.46R el miércoles. Dos de los tres se aprobaron antes de las condiciones de su propio plan.
Antes de la operación, conoce el sistema.
SkyAnalyst no es un solo AI Trader. Son cuatro agentes especializados, cada uno con su propio flujo de datos, cada uno manteniendo su estado entre evaluaciones, y todos deben estar de acuerdo antes de dimensionar una posición. No conversan en prosa. Escriben mensajes estructurados en un objeto de estado compartido que cada uno lee en cada ciclo de evaluación.
Este es un reporte de pérdidas corto, y la brevedad es honesta. La semana tuvo tres operaciones perdedoras, todas el jueves, todas en corto, y cada una costó exactamente el 1R para el que fue dimensionada. De lunes a miércoles el desk tomó seis operaciones y ganó las seis, aprovechando el alza de los rendimientos y del dólar. Al cierre del miércoles la semana iba en +5.46R. El jueves por la mañana abrió tres cortos más en la misma dirección en cuarenta y un minutos, NAS100, EURUSD y GBPUSD, y en los tres se activó el stop. La ventana devolvió 3.0R, 6,000 dólares en una cuenta simulada de 100,000 dólares con 2% de riesgo, y cerró en +2.46R. Frente al registro del año, la escala queda clara. El sistema acumula +28.75R YTD desde el inicio el 12 de enero, sellado al cierre de agosto, lo que deja esa misma cuenta simulada en $157,519.50. El desk devolvió 3R esta semana frente a +28.75R YTD. Lo que hace que valga la pena escribir sobre esta semana no es el tamaño de la pérdida. Es que dos de las tres entradas se aprobaron antes de las condiciones que sus propios planes habían fijado.
De lunes a miércoles: seis de seis
Las pérdidas solo tienen sentido frente a lo que vino antes. Seis operaciones en tres sesiones, las seis ganadoras, cinco de ellas llevadas hasta el tercer objetivo. El Cable se vendió el lunes, el martes y el miércoles. El Dow y el Nasdaq se vendieron el miércoles. La única compra de la semana, un pullback en el Nasdaq el martes, llegó a su segundo objetivo.
Al cierre del miércoles la cuenta simulada estaba en su pico semanal de 110,921.79 dólares. Cada libro que podía vender un dólar al alza y un rendimiento a 10 años al alza lo había hecho, y había cobrado.
Jueves: tres cortos en cuarenta y un minutos
El Nasdaq había abierto con un gap de unos 400 puntos a la baja durante la noche y estaba rebotando. A las 14:23 UTC el desk vendió ese rebote en 30,342.5. A las 14:49 vendió EURUSD en 1.13759. A las 15:04 vendió GBPUSD en 1.32142.
El Cable cayó primero: se activó el stop en 1.3231 a las 16:16 UTC, setenta y un minutos después de su ejecución. El Nasdaq lo siguió un minuto después, con el stop atravesado en 30,420 a las 16:17, tras haber cotizado tan bajo como 30,232.4. El euro aguantó durante la noche.
Viernes: el último stop
En el corto de EURUSD se activó el stop a las 10:18 UTC del viernes, en 1.14002, diecinueve horas y media después de su ejecución. Eso cerró las pérdidas de la semana en tres, y el viernes no se abrió ninguna posición nueva.
La curva de drawdown lo muestra con claridad: seis escalones hacia arriba de lunes a miércoles, luego tres escalones iguales hacia abajo, de 2,000 dólares cada uno. Un drawdown de pico a valle de 5.41% en la cuenta simulada, y el saldo nunca cayó por debajo de donde empezó la semana.
Cada operación que tomó el sistema.
| Fecha | Hora | Instrumento | Dir | Modelo | Setup | Grado | R | $ Sim | Resultado | Detalles |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sep 24 | 14:23 UTC | NAS100 | Short | NAS100 SHORT, VWAP Rejection / Failed Rally into Resistance | C+ | -1.0R(SL) | -$2,000(SL) | Stop ejecutado | - | |
| Sep 24 | 14:49 UTC | EURUSD | Short | EURUSD SHORT, VWAP Rejection / Trend Continuation | C+ | -1.0R(SL) | -$2,000(SL) | Stop ejecutado | - | |
| Sep 24 | 15:04 UTC | GBPUSD | Short | GBPUSD SHORT | C+ | -1.0R(SL) | -$2,000(SL) | Stop ejecutado | - |
Las cifras en dólares se simulan sobre una cuenta de $100,000 al 2% de riesgo por operación. El P&L real del suscriptor varía con el tamaño de la cuenta. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Patrón de la semana
El patrón es la correlación, y esta semana tiene una forma concreta.
Un corto en NAS100 es una apuesta a que las acciones de EE. UU. caen. Los cortos en EURUSD y GBPUSD son apuestas a que el dólar sube. En una semana impulsada por el alza de los rendimientos, son la misma operación. El desk evalúa cada instrumento por separado, puntúa cada uno contra sus propios gráficos y dimensiona cada uno en 1R porque cada uno superó su propio filtro. Así, tres posiciones se abrieron en cuarenta y un minutos y, cuando el movimiento del dólar se detuvo, las tres fallaron con menos de un día de diferencia.
Es la segunda semana seguida en que el reporte de pérdidas llega a la misma observación. La semana pasada, cuatro de seis pérdidas fueron operaciones correlacionadas de dólar y riesgo. Esta semana lo fueron las tres. Ya no es una curiosidad de una semana. Es una propiedad estructural de cómo dimensiona el desk.
La otra mitad del patrón es la ubicación. La lectura del Agente Macro el jueves era, si acaso, más fuerte que a principios de semana: EURUSD fuertemente bajista con 87% de confianza, GBPUSD bajista al 80%. Pero una venta en pullback paga cuando la tendencia tiene recorrido, y para el jueves el dólar ya había llevado el DXY de cerca de 100.52 a 101.33. El mismo setup, tomado tarde en el movimiento, tenía menos recorrido y menos margen para una entrada anticipada.
Decisiones destacadas
La aprobación del Nasdaq es la decisión que desharíamos. El plan de sesión pedía entrar solo después de las 10:30 ET, y dos evaluaciones previas, a las 10:07 y 10:10 ET, rechazaron la operación justo por ese motivo. A las 10:16 ET una tercera evaluación la aprobó con un disparador alternativo, dos cierres por debajo del VWAP, con 62% de confianza, y escribió en su propio razonamiento que la entrada era algo anticipada en tiempo.
La aprobación del Cable es el mismo juicio, más rápido. A las 15:03 UTC la evaluación rechazó el corto con 84% de confianza porque la vela de rechazo que exigía el plan no había cerrado. Ochenta y siete segundos después aprobó la misma operación con 62% de confianza, calificándola de operable pero no totalmente confirmada, y la vela seguía formándose. La confianza bajó y la respuesta pasó de no a sí.
Tomar el corto de EURUSD es una decisión que repetiríamos. Dos evaluaciones lo rechazaron mientras el precio estaba por debajo de la zona de entrada, y la aprobación llegó solo después de que una vela de cinco minutos completa hiciera mecha hasta 1.13763 y cerrara en 1.13733, por debajo de la línea de 1.13750 que nombraba el plan. Es la única pérdida del jueves que siguió su plan al pie de la letra, y aun así perdió.
Seis instrumentos, seis historias.
Una pérdida, el corto del jueves en 1.13759. Quedó a una décima de pip de su primer objetivo, aguantó durante la noche y se activó el stop el viernes por la mañana.
Todas las EURUSD esta semana →Una pérdida, el corto del jueves, con el stop activado setenta y un minutos después de su ejecución. La falla más rápida de la semana, tras tres ganadoras seguidas en el mismo libro.
Todas las GBPUSD esta semana →Sin pérdidas esta semana. La única operación del Dow fue el corto del miércoles, que llegó a su tercer objetivo.
Todas las US30 esta semana →Una pérdida, el corto del jueves en 30,342.5. Avanzó 110 puntos a nuestro favor y se quedó a 2.4 puntos de su primer objetivo antes de que se activara el stop.
Todas las NAS100 esta semana →Sin pérdidas esta semana porque no hubo operaciones. El libro del yen no produjo un setup válido.
Todas las USDJPY esta semana →Sin pérdidas esta semana porque no hubo operaciones. El libro del S&P colocó órdenes el miércoles y el jueves, pero ninguna se ejecutó.
Todas las US500 esta semana →Sin pérdidas esta semana porque no hubo operaciones. USDCAD es el libro más nuevo y todavía no ha producido un setup válido.
Todas las USDCAD esta semana →Pérdida de la semana: GBPUSD en corto · -1R
Pérdidas de las que vale la pena aprender
GBPUSD en corto, jueves, -1R, grado C+
Esta es la pérdida de la semana, y el análisis se reduce a unos ochenta y siete segundos.
El plan pedía una vela de rechazo de cinco minutos cerrada en el retesteo de 1.32150. A las 15:03 UTC la evaluación dijo que no con 84% de confianza: la ruptura se había impreso, pero las dos velas siguientes recuperaron la zona y la vela bajista actual todavía se estaba formando. A las 15:04 la misma revisión dijo que sí al 62%, sobre la misma vela en formación.
La operación en sí era sólida en el papel. Entrada en 1.32142, stop en 1.3231, primer objetivo en 1.3195, es decir, 16.8 pips de riesgo contra 19.2 hasta el primer objetivo, cerca de 1.14R. El Agente Macro tenía el par bajista al 80%.
Avanzó 5.3 pips a nuestro favor y luego se activó el stop setenta y un minutos después de su ejecución. Una operación no prueba nada sobre la regla. Pero la regla se escribió exactamente para esta situación, y se leyó, se sopesó y se dejó de lado en un minuto y medio.
EURUSD en corto, jueves, -1R, grado C+
Esta hizo todo lo que pedía el plan, y tiene otra falla.
El disparador exigía una mecha dentro de 1.13760 a 1.13785 y un cierre de cinco minutos de vuelta por debajo de 1.13750. Dos evaluaciones la rechazaron mientras el precio estaba bajo la zona. Luego la vela de las 14:35 hizo mecha hasta 1.13763 y cerró en 1.13733, y la posición se ejecutó en 1.13759.
El problema es la escalera de objetivos. Stop en 1.13998, primer objetivo en 1.13594: 23.9 pips de riesgo contra 16.5 hasta el primer objetivo, alrededor de 0.69R. Con la base TP1, una versión ganadora de esta operación registra menos que la pérdida que arriesgó.
El precio llegó a 1.13595, a una décima de pip de ese objetivo, aguantó durante la noche y se activó el stop el viernes por la mañana en 1.14002. Es la segunda semana seguida en que un corto perdedor en divisas tenía un primer objetivo por debajo de 1R. Eso ya es un patrón, no un caso aislado.
En una cuenta de $100k con 2.0% de riesgo por operación.
Cada operación arriesga +$2,000 (1R). El comportamiento real de salidas escalonadas del sistema puede variar, ver descargo de responsabilidad.
| Escenario | R-múltiple | Ganancia en $100k |
|---|---|---|
| Drawdown de la ventanaReal | -3R | −$6,000 |
Los seis agentes combinados.
Desde el desk
La semana devolvió 3.0R, o 6,000 dólares en la cuenta simulada de 100,000 dólares, y aun así cerró en +2.46R y 4,920 dólares gracias a las seis ganadoras que vinieron antes. El drawdown de pico a valle en la curva de capital de la propia semana fue de 5.41%.
El registro del año marca +28.75R en 220 operaciones con una tasa de acierto de 56.82%, sellado al cierre de agosto. En una cuenta estática de 100,000 dólares con 2% de riesgo eso equivale a $157,519.50. Capitalizando las mismas operaciones, donde cada posición se dimensiona sobre el saldo que realmente tenía, da $169,638.84. La diferencia entre ambas cifras, algo más de 12,000 dólares, no es ventaja adicional. Es el mismo R acumulado en un orden que permite que cada ganadora dimensione más grande la siguiente operación, y solo se sostiene porque a ninguna posición se le permite ser más grande que las demás. La devolución de 6,000 dólares de esta semana es menos del 4% de la cifra estática, y el dimensionamiento de fracción fija es la razón por la que se queda así de pequeña.
Una nota sobre el alcance. Septiembre sigue abierto, así que no está en la cifra del año. El registro tiene +6.39R anotados para el mes hasta ahora, incluida esta semana, y se sumará a la cifra del año cuando cierre el mes.
Lo que estamos ajustando
Estamos evaluando hacer que las condiciones de tiempo y de cierre de vela de un plan de sesión sean obligatorias en el paso de aprobación, en lugar de datos que quien aprueba pueda sopesar frente a una lectura direccional fuerte. Las dos aprobaciones anticipadas del jueves dejaron escrito que eran anticipadas. Una condición que quien aprueba puede leer y luego dejar de lado es una preferencia, no un filtro.
También volvieron dos preguntas anteriores. Tres cortos correlacionados en cuarenta y un minutos son la misma brecha de correlación de portafolio que señaló el reporte de la semana pasada, y un primer objetivo en 0.69R es la segunda escalera por debajo de 1R en un corto perdedor en divisas en dos semanas. Ningún cambio se aplica por una sola semana, pero ambos ya tienen dos semanas de evidencia detrás.
Qué significan los números en realidad
Seis ganadoras seguidas de tres perdedoras se siente como un giro. La aritmética dice que es algo normal.
En 220 operaciones desde el inicio, el sistema ha ganado el 56.82% de las veces, para +28.75R, algo más de 0.13R por operación. Con esa tasa de acierto, cerca del 43% de las operaciones pierden, así que la probabilidad de que tres operaciones concretas seguidas pierdan todas es de alrededor del 8%. A lo largo de cientos de operaciones, las rachas de tres pérdidas son esperables muchas veces al año. La semana pasada hubo una racha de cuatro pérdidas. La racha de tres de esta semana es más corta, no más larga.
Van Tharp construyó el R-múltiple sobre la idea de que un sistema es una distribución de resultados medida en unidades de riesgo, no una tasa de acierto. La ganadora promedio en el panel de esta ventana es de 0.91R, tomada de las seis ganadoras de la semana en sus primeros objetivos. Una ganadora promedio de 0.91R necesita una tasa de acierto superior a cerca del 52% para quedar en equilibrio, y por eso un primer objetivo por debajo de 1R, como el 0.69R de la operación en EURUSD, merece escrutinio: cada operación así eleva la tasa de acierto que el sistema necesita para seguir en positivo.
Las entrevistas de Market Wizards de Jack Schwager vuelven al mismo punto desde el otro lado. Los traders que perduran no son los que evitan las rachas perdedoras, sino aquellos cuyas rachas perdedoras son uniformes y pequeñas. Tres pérdidas de exactamente 1R cada una, y un drawdown de pico a valle de 5.41% en la cuenta simulada, es ese tipo de racha.
Una advertencia sobre el tamaño de la muestra. Una sola semana son nueve operaciones, y la cifra de drawdown del panel proviene solo de la curva de capital de esta ventana. El registro de 220 operaciones y la tasa de acierto de 56.82% son las cifras con peso detrás. Esta semana es una parte de ese registro, y se parece al registro.
Un Vistazo
Preguntas sobre el drawdown
Seis ganadoras y luego tres perdedoras. ¿Algo se rompió el jueves?
No. La dirección, los setups y la lectura macro eran los mismos que a principios de semana. Lo que cambió fue qué tan tarde en el movimiento llegaron las entradas y, en dos de las tres, qué tan estrictamente se apegó la aprobación a su propio plan. Cada pérdida fue exactamente de 1R, el tamaño diseñado.
Dos de las pérdidas casi alcanzaron su primer objetivo. ¿Por qué siguen siendo pérdidas completas?
Porque una operación solo cuenta como ganadora cuando realmente alcanza su primer objetivo, y el broker cierra toda la posición ahí. El corto del Nasdaq se quedó a 2.4 puntos y el del euro a una décima de pip, y luego ambos regresaron al stop. Casi alcanzar un objetivo no paga nada, así que las registramos como las pérdidas de 1R que fueron.
¿Por qué tomar tres cortos en cuarenta y un minutos?
Porque cada instrumento se evalúa de forma independiente y cada uno superó su propio filtro. También eran la misma apuesta en tres formas, comprado en dólar y vendido en riesgo, y por eso se activó el stop en las tres juntas. Hoy el desk no dimensiona las posiciones abiertas entre sí según su correlación, y esta es la segunda semana en que esa brecha aparece en las pérdidas.
¿Por qué este reporte dice menos 3R cuando el resumen semanal dice +2.46R?
Miden cosas distintas. Este reporte cubre solo las operaciones perdedoras, así que suma 3.0R en tres pérdidas. El resumen cubre las nueve operaciones de la ventana y compensa esas pérdidas con seis ganadoras. Ninguna cifra es un ajuste de la otra.
¿Por qué publicar un reporte de pérdidas en una semana que terminó en positivo?
Porque lo publicamos con un calendario fijo cada vez que una semana contiene una pérdida, no solo cuando una semana sale mal. El filtro de calidad de este reporte intentó omitirlo, ya que todas las pérdidas tenían grado C+ y se asume que las pérdidas de grado bajo enseñan menos. Lo anulamos, porque dos aprobaciones que se adelantaron a sus propios planes son exactamente el tipo de pérdida que vale la pena mostrar.
Opera con el sistema que publica sus drawdowns.
Los suscriptores reciben cada señal, ganadoras y perdedoras por igual, tres minutos antes de la entrada, con el razonamiento completo.
Las cifras en dólares son simuladas sobre una cuenta de $100,000 con 2% de riesgo por operación. Las trayectorias de drawdown mostradas reflejan una muestra pequeña de la ventana y no son proyecciones del rendimiento futuro. El rendimiento pasado, incluidas las pérdidas, no garantiza resultados futuros. El P&L real de cada suscriptor varía según el tamaño de la cuenta y la ejecución. Contexto YTD: +28.75R YTD en 220 operaciones, ver la barra de estadísticas.
Del diario de SkyAnalyst
Seis ganadoras para el miércoles. El jueves vendió lo que quedaba.
Nueve operaciones, +2.46R. El desk aprovechó un dólar al alza y un repunte de los rendimientos durante tres sesiones y acumuló seis ganadoras seguidas, luego abrió tres cortos más el jueves, cuando el movimiento ya estaba hecho.
Toma TP1 sin dudar: el corto en GBPUSD que igual llegó a TP2
El Cable llevaba tres horas cayendo cuando SkyAnalyst vendió el rebote en 1.3263 y se dijo a sí mismo que asegurara TP1 rápido. TP2 llegó 1 hora 43 minutos después con +1.63R (TP2); el registro anota +0.74R (TP1).
Rendimientos en 5.054%, RSI en 13.8: por qué SkyAnalyst vendió el rebote del Nasdaq
El bono a 10 años rompió a un máximo de 5 días y el Nasdaq ya estaba sobrevendido. SkyAnalyst no quiso comprarlo ni vender el mínimo. Vendió el rebote en 30,550.5. El TP3 se imprimió durante la noche para +3.02R (TP3); el registro anota +0.81R (TP1).